株式会社アイシン（7259）を、2027年3月期第1四半期決算と2026年3月期通期実績を使い、投資と転職の両面から分析します。株価指標は2026年8月25日の東証終値を基準としています。

投資判断	やや割安
転職判断	有力候補
株価	2,248円
予想PER	10.74倍
PBR	0.74倍
ROE	8.22%
配当利回り	3.34%
業種PER中央値	11.87倍（独自自動車部品7社）
業種PBR中央値	0.97倍（独自自動車部品7社）
使用決算	2027年3月期1Q＋2026年3月期通期
株価基準日	2026年8月25日

1. アイシンの分析結果

結論は、投資判断が「やや割安」、転職判断が「有力候補」です。株価は予想PER10.74倍、PBR0.74倍で独自に集計した主要自動車部品7社の中央値を下回ります。2026年3月期には営業利益、ROE、ROIC、フリーキャッシュフローが改善し、DOEを軸とする還元強化も始まりました。

一方、2027年3月期1Qは増収減益です。パワートレイン販売減、中東情勢を背景にした資材価格高騰、北米関税などが利益を圧迫しました。安い指標だけではなく、構造改革で営業利益率を継続的に引き上げられるかが投資判断の核心です。

2. アイシンの基本情報

正式名称は株式会社アイシン（AISIN CORPORATION）、証券コード7259。本社は愛知県刈谷市、東証プライム・名証プレミアに上場し、東証33業種は「輸送用機器」です。2026年3月末の従業員数は連結11万3,292人、単体3万4,956人です。

3. アイシンは何で稼いでいる会社か

主力は自動車部品です。パワートレイン、走行安全、車体、LBS、アフターマーケットに加え、エナジーソリューションや新規事業も展開しています。トランスミッション、HEV関連、eAxle、ブレーキなど、車の「走る・曲がる・止まる」に関わる幅広い製品群が強みです。

2026年3月期の売上収益はトヨタグループ向けが69.7%、トヨタ以外のOEM等が27.8%、エナジーソリューション等が2.5%。トヨタグループとの関係は大きな参入障壁である一方、顧客集中リスクでもあります。

4. アイシンの業績

決算期	売上収益	営業利益	親会社利益	営業利益率
2023/3	4兆4,028億円	579億円	377億円	1.3%
2024/3	4兆9,096億円	1,434億円	908億円	2.9%
2025/3	4兆8,961億円	2,029億円	1,076億円	4.1%
2026/3	5兆1,178億円	2,288億円	1,717億円	4.5%
2027/3予想	5兆2,500億円	2,350億円	1,500億円	4.5%

2026年3月期は収益性が大きく改善し、ROE8.2%、ROIC9.1%。営業CF3,761億円と投資CF▲772億円から計算したフリーCFは約2,989億円です。営業利益改善には企業体質改善・構造改革効果などが含まれており、その再現性を確認する必要があります。

2027年3月期1Qは売上1兆3,156億円で前年同期比7.8%増、営業利益365.92億円で23.6%減、親会社利益318.83億円で19.4%減でした。会社は通期予想を据え置いています。

5. PER・PBRから見て割安か

2026年8月25日終値2,248円に対し、予想PER10.74倍、PBR0.74倍です。2026年3月期実績EPS232.64円を使うと実績PERは単純計算で約9.66倍です。

独自に集計した主要自動車部品7社の中央値は予想PER11.87倍、PBR0.97倍。アイシンはPERで約9.5%、PBRで約23.7%低い一方、ROE8.22%は中央値と同水準です。このため「低PBRだから大幅に割安」とはせず、やや割安と評価します。

6. 配当と株主還元

2026年3月期の年間配当は70円、2027年3月期は75円予想で、8月25日時点の予想配当利回りは3.34%です。2026年3月期の総還元性向は75.4%。アイシンは配当指標をDOEへ移行し、3.0%水準を起点として2028年度に3.5%水準を目安に段階的に引き上げる方針です。自己株式取得も機動的に行っています。

株主優待については、今回確認した公式資料では制度を確認できませんでした。

7. 今後の成長材料

第一は2028年中期経営計画。売上5.3兆円、営業利益3,300億円、営業利益率6.2%、ROE10%、ROIC11%を目標にしています。現在の営業利益率4.5%前後からの改善余地は大きく、達成できれば株式市場の評価が変わる可能性があります。

第二は電動化。2027年3月期はHEV・eAxleなど電動ユニット販売375万台、前期比39.3%増を計画しています。

第三は構造改革と資本効率。2027年3月期計画では企業体質改善・構造改革効果820億円を見込み、人的資本・電動化投資と両立させる方針です。

8. 投資する場合のリスク

最大のリスクはトヨタグループ向け売上が約7割を占めることです。顧客の生産計画や調達方針が売上だけでなく工場稼働率と利益率にも影響します。

次に資材価格、関税、為替です。2027年3月期1Qでは中東情勢による資材高と北米関税が減益要因となりました。また、電動化・知能化への研究開発投資が受注や採算改善につながらない場合、ROICの上昇が遅れる可能性があります。

9. 競合企業・業種平均との差

会社	予想PER	PBR	ROE	配当利回り
アイシン	10.74倍	0.74倍	8.22%	3.34%
デンソー	約13.4倍	約0.94倍	約8.5%	約3.9%
トヨタ紡織	8.68倍	0.81倍	4.99%	3.85%
ジェイテクト	13.07倍	0.81倍	1.56%	3.41%

アイシンはデンソーより利益率で見劣りしますが、PER・PBRは低い水準です。トヨタ紡織はさらに低PERですがROEではアイシンが上回ります。ジェイテクトと比べてもアイシンのROEは高く、バリュエーションは低めです。

注：東証33業種全体の同一基準日中央値を公開資料で確認できなかったため、業種比較は自動車部品7社の独自中央値です。JTEKTは東証33業種では「機械」ですが、実事業の競合として比較に含めています。

10. 転職先としてアイシンはいい会社か

転職判断は「有力候補」です。アイシン単体の2026年3月末平均年間給与は777.2万円、平均年齢40.7歳、平均勤続年数17.3年。連結では11万人を超えるグローバル企業で、電動化、知能化、制御・ソフト、生産技術、調達、品質、海外事業など幅広いキャリア機会があります。

2025年度の男性育休取得率は79.8%、育休と育児目的休暇を合わせた取得率は96.3%、女性管理職比率3.1%。2024年度の有給休暇取得率は98.2%でした。会社は「プロ人材」「流動性・外向きの加速」などを掲げ、人への投資を強めています。

平均給与は会社平均であり、個人の提示年収を保証する数字ではありません。

11. 転職前に確認したいこと

応募職種ごとに、勤務地と転勤範囲、海外赴任の可能性、製造職の場合の交替勤務、実残業時間、リモートワーク可否、職位別の年収レンジ、事業再編時の異動可能性を確認してください。特に自動車業界は電動化で製品構成が変化しており、配属製品の中長期的な競争力も重要です。

12. 投資視点の最終判断

やや割安。低PER・低PBRに加え、2026年3月期はROE・ROIC・CFが改善し、DOEと自己株買いもプラス材料です。ただし1Q減益、トヨタ依存、2028年度営業利益率6.2%への距離を考えると、利益改善を確認しながら評価する銘柄です。

13. 転職視点の最終判断

有力候補。大規模なモビリティ技術企業で電動化・知能化・生産改革を経験できる価値は大きいです。待遇面も一定の魅力があります。ただし勤務地や勤務形態は職種差が大きいため、求人票と面接で具体条件を確認して判断してください。

14. 公開前の更新チェックリスト

• 株価・時価総額・PER・PBR・配当利回りを公開直前に更新する
• 最新決算発表後であればQ2以降へ差し替える
• 独自7社中央値の基準日を株価基準日と合わせる
• 東証33業種全体中央値を取得できた場合は独自中央値と併記する
• 筆者とアイシンとの雇用・取引・株式保有・持株会等の関係を記入する

15. 筆者と対象企業との関係

筆者と対象企業との関係：
［雇用、取引、株式保有、持株会その他の関係がある場合は記載］
本記事は公開情報のみを使用し、未公開情報、社内情報、個人情報は使用していません。

16. 広告・アフィリエイトについて

本記事には広告・アフィリエイトリンクを掲載する場合があります。広告の有無によって投資判断を変更することはありません。

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17. 免責事項

本記事は情報提供を目的としており、特定銘柄の購入、売却、保有を推奨するものではありません。投資判断はご自身の責任で行ってください。掲載情報は作成時点のものであり、正確性、完全性、将来の成果を保証するものではありません。

18. 主な参照資料

• 株式会社アイシン「会社概要」
• 株式会社アイシン「業績データ（連結決算）」
• 株式会社アイシン「2026年3月期 決算短信・決算説明資料」
• 株式会社アイシン「2027年3月期 第1四半期決算短信・決算説明資料」
• 株式会社アイシン「第103期 有価証券報告書」
• 株式会社アイシン「2028年中期経営計画」
• 株式会社アイシン「株主・株式の概要」
• 株式会社アイシン「パフォーマンスデータ（社会）」
• Yahoo!ファイナンス「アイシン（7259）」ほか競合株価情報