中流ビジネスマンのBLOG

【序章】グロース一辺倒相場にブレーキ 5月19日時点の米10年国債利回りは4.46％と、年初来のレンジ上限に再接近した。FRBは5月会合でも政策金利を4.25〜4.50％で据え置き、「当面はインフレ警戒が優先」と明言。市場にくすぶっ...

――2025年5月13日に4年ぶりの通期黒字（純利益1.1兆円）を計上したばかりのソフトバンクグループ（SBG）。その直後から「アーム株をさらに手放すのでは」といったEXIT観測が再燃しています。SBGは本当に“資産売却モード”へ転じたの...

◆ 背景サマリー 5月中旬の外国為替市場では米ドル／円が145円台半ばまで下落し、円は対ドルで週初来の高値圏を維持しています。主因は①日銀の追加利上げ観測、②米FRBが利下げ待機姿勢に転じたことで金利差が縮小したこと、③貿易黒字の回復による...

【本文】 先週の振り返り 5月16日（金）の終値は37,753.72円。米国の対日25％自動車関税が依然として交渉中のまま残り、輸出関連株の上値が重い一方、弱い1–3月GDPを受けて「日銀の追加利上げは遠のく」との見方が円安を誘い、指数の下...

【はじめに】 生成AIブームの象徴であるNVIDIAは、2025年2月公表のFY25決算でデータセンター売上が前年比3倍と市場の期待を再加速させ、FY26 Q1には売上ガイダンス43 billion USDを提示しました。 　しかし株価は年...

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【はじめに】 2024年にスタートした新NISAは、開始１年で口座数が約2,560万、総買付額が53兆円に達しました。含み益を抱える個人投資家が一気に増え、「いつまで持つべきか」が大きなテーマになっています。   【よくある「利確の後悔」３...

【背景：国策と老朽インフラが“地味銘柄”を押し上げる】 日本政府はGX（グリーントランスフォーメーション）推進法を軸に、再エネ・送電網・蓄電池など22分野へ総額150兆円規模の投資誘導を掲げ、財源として「GX経済国債」の発行を進めています。...

２０２５年３月の訪日客数は３４９万７,６００人と月次ベースの過去最高を更新し、２０１９年同月を大幅に上回った。１〜３月累計でも１,０５３万人と、年初来で既にコロナ前ペースを凌駕している。 それにもかかわらず、空港運営・設備関連銘柄の株価は旅...

本文 はじめに 生成AIやバイオテクノロジーが産業の軸を塗り替える現在、自前で研究所を持つ企業が再評価されています。製品ライフサイクルが短くなるほど、外部調達より「自前の知」を蓄積できるかどうかが差別化の源泉になるからです。   自前研究力...